WordWrap 프로퍼티를 true로 주시고 Label의 너비를 글자 한글자 들어갈 정도의 너비로 조정해주세요.
그런데 글자 폭이 작은 글자일 경우는('i' 같은거) 여러개가 한줄에 나올수도 있어요.

아니면 런타임에

Label1->Caption = "안\r\n녕\r\n하\r\n세\r\n요";
이렇게 글자마다 줄바꿈 문자를 넣어주세요.

번외편 님이 쓰신 글 :
: C++ Builder 6 유저입니다.
: 텍스트를 가로정렬 아닌 세로정렬 표시하고 싶습니다.
:
: 보통 Label->Text를 "안녕하세요"를 입력하면
:
: 안녕하세요 <-- 이렇게 표시되는데 이것을
:
: 안
: 녕
: 하       <-- 이런형태로 표시하고 싶습니다.
: 세
: 요
:
: angle로 회전을 시켜보니 글씨까지 같이 회전이 되던데
: 글씨는 그상태를 유지하고 위치만 가로정렬 -> 세로정렬로
: 바꾸고 싶습니다.
:
: 도움 부탁드리겠습니다.