해당 문제를 해결하시려면 프로세스와 쓰레드의 개념이 필요합니다.
exe파일을 실행을 하면 프로세스가 생성되며 프로세스내 메인쓰레드를 생성하여 수행하게 됩니다.
쉽게 정리를 하면 폼이 메인쓰레드 입니다.
그 메인쓰레드에서 for, while 등의 작업을 시키케 되면 일을 하는 동안에는 폼이 해야 할 일을 할 수가 없게 됩니다.
사람도 마찬가지로 키보드가 1개인데 동시에 두가지를 코딩할 순 없습니다.
그러나 키보드가 2개라면 몸은 힘들고 결과는 좀 늦겠지만 동시에 진행은 가능합니다.(적절한 비유일진 모르겠습니다.)
즉 for, while 처리를 위한 쓰레드를 별도로 생성하여 처리를 해줘야 합니다.
(간단한 방법으로 타이머를 이용하는 방법도 있습니다.)

임용태 님이 쓰신 글 :
: 빌더를 공부하는 초보입니다.
:
: For문과 While문을 처리하는 도중에 폼 닫기버튼을 누르면 닫히지 않습니다.
:
: 디버깅을 해본 결과 Main폼에서는 닫기 버튼을 누르면 FormClose()이벤트 안으로는 들어는 가는데 닫히지 않습니다.
:
: 그리고 Main폼이 아닌 다른 폼에서는 닫기 버튼을 눌러도 FormClose()이벤트 안으로 들어오지 않습니다. ㅠㅠ
:
: For문과 While문이 끝난 후에 프로그램이 종료됩니다 ㅠㅠ
:
: 어떻게 해야하나요? ㅠㅠ
:
: void __fastcall TForm2::DelayTime(int nTime)             //원하는 시간만큼 Delay를 주는 함수.
: {
:     MSG message;
:
:     clock_t clk = clock() + nTime;
:     while(1) {
:         Sleep(1);
:         if(clock() > clk)
:             break;
:     }
: }
: //---------------------------------------------------------------------------
:
: void __fastcall TForm2::btGoClick(TObject *Sender)             // 버튼을 클릭하면 사각형을 순서대로 그리는 함수.
: {
:     bGoStop = true;
:     for (int i = 5; i < 35; i++) {
:         Application->ProcessMessages();                                         // 다른 이벤트를 받아온다.
:         Image1->Canvas->Rectangle(i,i,5*i,5*i);
:         DelayTime(500);
:     }
: }